Soft commodities

Dès les premiers échanges commerciaux les matières premières agricoles, ont cessé d’être de simples dons de la nature et sont devenues des biens marchands. Cependant, depuis les émeutes de la faim en 2008, sur fond de croissance de la population mondiale et de stagnation des ressources alimentaires, les enjeux de la volatilité des prix de ces matières premières se sont imposés aux instances internationales comme au secteur financier.
Il est aujourd’hui difficile pour l’investisseur de s’y retrouver et de bien saisir les options d’investissement qui s’offrent à lui. Sachant que les investissements dans les matières premières agricoles n’ont cessé de croître ces dernières années, pourquoi l’impact positif sur la faim et la malnutrition n’est-il pas au rendez-vous ? Certains accusent la spéculation, d’autres le manque de volonté des Etats. De nombreux acteurs relèvent une disproportion entre transactions financières et financement d’activités réelles (98% des transactions n’auraient pas de matérialité). Malgré une production de nourriture qui n’a jamais été aussi élevée, 30 à 40% de cette production mondiale est, aujourd’hui, perdue par manque d’infrastructure. Face à ces constats mitigés, l’investisseur est en droit de se questionner s’il est véritablement possible d’investir de manière responsable dans ce secteur.


10 questions pour l’investisseur responsable

  1. Quels sont les acteurs de l’industrie des soft commodities ?
  2. Quel est l’impact des investisseurs financiers sur le prix des matières premières alimentaires?
  3. La corrélation croissante des marchés des matières premières avec les grands marchés permet-elle encore une diversification des risques?
  4. Comment investir de manière responsable dans les matières premières agricoles ? 
  5. Comment s’assurer de la durabilité là où les impacts sociaux et environnementaux sont les plus importants ?
  6. Pourquoi l’agriculture industrielle n’a-t-elle pas réussi à éliminer la faim dans le monde ? Quel est son impact environnemental ? 
  7. Quelles mesures et quelle gouvernance pour renverser les politiques agricoles dommageables, instaurer des mesures incitatives et fournir un encadrement aux investisseurs ? 
  8. Faut-il actuellement une autolimitation des investisseurs dans un secteur où le marché ne fonctionne pas optimalement pour de multiples raisons ?
  9. Comment canaliser les investissements vers les immenses besoins en énergie et en infrastructure des régions rurales pour le stockage et le transport des aliments ? 
  10. Les consommateurs devront-ils payer leur nourriture et leurs textiles plus chers? Quel est le rôle des entreprises agro-alimentaires?


Ressources

L’industrie du chocolat se bat pour assouvir l’appétit des BRICS

Information sur ICCO : International Cocoa Organization and World Cocoa Conference 2012 – Abidjan 19-23 nov –  Ensuring a sustainable cocoa value chain to guarantee quality supply and enable further growth in new chocolate products and emerging markets

 

La spéculation sur les matières premières alimentaires nuit à la réputation des banques

Plusieurs banques allemandes ont annoncé qu’elles n’allaient pas lancer cette année de nouveaux produits boursiers sur les produits agricoles de base, tout en maintenant leur offre existante en la matière.

 

WWF releases groundbreaking guide to commodities investing | September 27 2012 | WWF.

 

The 2050 Criteria: Guide to Responsible Investment in Agricultural, Forest, and Seafood Commodities [1] comes amid accelerating global interest, and controversy, around the financing of food and agricultural commodities.
 
Public SFG Conference - Investing in soft commodities : Be wise ! | November 28 2011 | SFG.
Investments in commodities have increased continuously in the recent years, but the positive impact expected on hunger and malnutrition is not there yet. Despite the fact that food production has never been higher, 30 to 40% of the world production is lost today, due to a lack of infrastructure. Some blame speculation, others the unwillingness of the states.
 
Midi de la finance - Et si on parlait commodities? 2) Les enjeux géopolitiques | September 29 2011 | SFG.
 
Comment réussir à nourrir la planète ? Pourquoi et comment constituer des réserves alimentaires ? Quelles politiques et quelles mesures incitatives pour canaliser les investissements vers une agriculture durable?
 
Midi de la finance - Et si on parlait commodities? 1) Introduction aux enjeux | September 5 2011 | SFG.
Quels sont les acteurs de cette industrie ? Du producteur au consommateur, quels sont les maillons de la chaîne de valeur ? Quels sont les points d’entrée pour le financement? Peut-on investir de manière responsable dans les commodities agricoles ? Le trading de denrées  alimentaires est l’objet de toutes les attentions.
  
Programme radio - La Suisse et le réseau des matières premières | December 8 2011 | RTS.
Pour essayer d’y voir clair et de mieux comprendre les enjeux économiques, sociaux et peut-être moraux liés au négoce des matières premières, 6 intervenants lèvent le voile, pour “Babylone” sur ce sujet vaste et complexe, et pourtant vital... Et pendant ce temps, en l’espace d’une dizaine d’années, Genève est devenue la capitale mondiale du marché des matières premières avec 35% de pétrole, 35% de céréales et d’oléagineux, 50% de café, 50% de sucre du monde qui y transite. Qui sont les acteurs qui propulsent cette petite ville devant Londres?
 
The Responsible Investor's Guide to Commodities | September  2011 | onValues Ltd.
“The responsible investor’s guide to commodities”1 concludes a multi-year project sponsored by the Swiss Federal Department of Foreign Affairs, the UNbacked Principles for Responsible Investment (PRI) and the UN Global Compact Secretariat. The goal of this work was to improve the understanding of environmental, social and governance2 (ESG) issues in commodity investments with a view to identifying and promoting best practice in this area.

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